Quanta diversificazione è troppo?

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Quanta diversificazione è troppo?[modifica]

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  • Investitore leggendario Jim Rogers: "I minimi storici mi eccitano"

Esiste qualcosa di troppo diversificato?[modifica]

  • Diversificare, diversificare, diversificare! È il richiamo del moderno consulente per gli investimenti. La strategia di gestione del rischio ti consente di proteggerti da enormi perdite inserendo i tuoi investimenti in diverse classi di attivi, fondi, aree geografiche o azioni.
  • Mentre una classe di attività può essere migliore di un'altra in un dato anno, un portafoglio diversificato fornirà rendimenti relativamente coerenti nel tempo.
  • "La diversificazione potrebbe averti fatto male quest'anno, dal momento che mercati emergenti e mercati internazionali non hanno funzionato altrettanto bene", afferma Brian Face, di Face2Face Financial Planning. "Ma per l'investitore medio, se diversifichi correttamente, la diversificazione sarà una corsa più fluida a lungo termine."
  • Ecco alcuni modi per determinare se stai ottenendo ciò che vuoi dalla tua strategia di diversificazione.

La diversificazione può essere più economica[modifica]

  • "Se non stai diversificando non stai investendo - stai giocando d'azzardo", dice Roger Healy, preside di Hibernian Financial Planning.
  • "Non puoi esagerare, " dice. Qualsiasi investimento aggiuntivo per il tuo portafoglio aumenterà la tua diversificazione, afferma, e alla fine ridurrà il rischio per lo stesso rendimento o aumenterà il rendimento per lo stesso rischio.
  • Tuttavia, egli afferma, il problema della "eccessiva diversificazione" si verifica quando si aumenta la complessità senza ridurre il rischio o aumentare il rendimento. Ciò aumenterà anche il costo, sotto forma di costi aggiuntivi.
  • Rendilo semplice, dice, e acquista all'ingrosso la diversificazione, a un costo inferiore attraverso fondi comuni di investimento o ETF.
  • "Probabilmente non servono più di 30 titoli ben scelti per avere un portafoglio diversificato, ma è più economico comprare un paniere contenente tutti i 500 titoli dell'indice S & P, quindi risparmia tempo e denaro e acquista l'indice", dice Healy.
  • La diversificazione è una strategia che viene messa in atto dopo l'allocazione degli asset, aggiunge. Acquista un paniere (o panieri) di titoli nelle proporzioni che hanno senso per il tuo livello di tolleranza al rischio.

I licenziamenti non si diversificano[modifica]

  • Molti stimano il punto in cui si verifica un'eccessiva diversificazione quando un portafoglio ha oltre 20 titoli, afferma Samuel Wieser, consulente finanziario di Northman Financial. Ma non si tratta solo del numero grezzo di investimenti in tuo possesso.
  • "Solo l'acquisto di una serie di azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ETF non significa necessariamente che stai diversificando", afferma. "Puoi tenere cinque diversi ETF o fondi comuni che tracciano l'S & P 500 e non sarai più diversificato di uno solo di loro."
  • Dal momento che tutti tracciano lo stesso indice, avranno tutti ritorni molto simili, se non identici, nel tempo. Una corretta diversificazione implica l'acquisto di un mix di titoli che differiscono per dimensioni, stile, settore e regione del mondo.
  • E solo perché hai fondi con più custodi (come TD Ameritrade, Vanguard, Fidelity e Charles Schwab) non significa che sei diversificato. Alla fine potresti essere investito in fondi simili e stai pagando di più in commissioni.

Controlla il tuo lavoro[modifica]

  • Il modo più comune per misurare se detenere due o più titoli fornirà al tuo portafoglio una diversificazione è guardare alla correlazione tra i loro rendimenti storici, afferma Weiser.
  • "Un errore chiave che molti fanno quando si guarda alla correlazione è che usano una figura statica", dice. "Due titoli possono attraversare periodi in cui sono altamente correlati e altri in cui sono relativamente non correlati, quindi se si osserva la correlazione negli ultimi 12 mesi o negli ultimi 36 mesi, può essere fuorviante. guarda la correlazione rolling su un lungo periodo di tempo. "
  • In alternativa, puoi vedere i rendimenti delle tue varie partecipazioni nel tempo, afferma Weiser. "Molti probabilmente cresceranno insieme o declineranno insieme, ma è probabile che solo troppo diversificati se stiano crescendo e diminuendo allo stesso ritmo nel lungo termine".
  • Hai una domanda di investimento? Chiedici di essere inclusi in una futura rubrica.

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Riferimenti[modifica]